Robinhood怎么样:Robinhood是最早一家提供免佣金股票交易的平价在线美国券商,最初主要以移动客户端为主,其界面的简洁性、操作的便捷性使其拥有大量注册用户。之后,Robinhood推出了网页版客户端,同样主打“界面简洁、零佣金”,非常适合小白投资。
阅读完本文,您将了解:
- Robinhood怎么样?
- Robinhood开户奖励
- Robinhood交易费用
- Robinhood详细介绍
- Robinhood优缺点
- Robinhood开户步骤详解
- Robinhood入金指南
- Robinhood Gold 值得购买吗?
- Robinhood交易限制有哪些?
- Robinhood客服电话
- Robinhood 是如何获利的?
- 更多美国券商介绍
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Robinhood 怎么样?
作为在美注册的在线券商,Robinhood 受美国证券交易委员会(U.S. Securities and Exchange Commission,简称 SEC) 监管,同样也是金融业监管局 Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) 的成员。
同时,所有投资者在Robinhood的资金受到证券投资者保护公司(Securities Investor Protection Corporation,简称SIPC) 的保护,该公司保护高达 $250,000 的现金索赔和 $500,000 的证券。
Robinhood创建于2013年,最初主打移动应用程序,其便捷性和低费用吸引了大量新手投资者注册成为其用户。后开发出了网页版客户端,保持原有的简介界面,对于小白投资者是一个很不错的选择。
Robinhood始终坚持低廉的交易成本(佣金),对于股票和期权【Options】交易收取零佣金和零交易费,是各大券商中最早推出零佣金交易的美国券商。

目前,使用Robinhood进行金融交易的特点如下:
账户类型 |
|
是否支持IRA等退休账户 | 不支持 |
账户最低资金要求 |
|
支持交易的金融产品 | 股票、ETF、期权、加密货币、ADRs |
股票交易佣金 | $ 0 |
期权交易费 | $ 0 |
加密货币交易佣金 | $ 0 |
ARDs交易佣金 | Robinhood不收取交易佣金,但一些银行要求持有 ADR 的投资者支付定期服务费(有时称为“托管费”),通常在每股 0.01 美元~ 0.03 美元之间 |
IPO申购 | 支持 |
零碎股权交易(Fractional Shares) | 支持 |
交易客户端 | 网页版,iPhone客户端,Android 客户端 |
经纪人协助交易(Broker Assisted Trade) | 不支持 |
虚拟交易 | 不支持 |
客户服务 | 电子邮件和社交账户 |
*保证金账户,投资者可以向券商借入资金来进行交易,比如杠杆交易等的账户。开通保证金账户后,投资者只需投入较低比例的本金即可进行全额交易,所以要求保证金账户中有最低存款额。
**IPO价格:公司进行首次公开募股时的初始设定价格,只在一级市场发售,Robinhood支持投资者通过他们以IPO价格购买一定量的公司股票。因为新股上市后往往会快速上涨,所以可以以IPO价格入场对投资者来说可以获得更多的收益。
***零碎股权交易:投资者可以购买低至百万分之一的股份。
Robinhood 开户奖励
Robinhood 为新用户提供“送一只美股”的开户奖励。
您需要在Robinhood开户,并且将您的Robinhood账户连接到银行账户,您就会获得一只免费美股。
赠送的股票由Robinhood从其股票库存中随机选择,其价值在$3 ~ $ 225之间。
请注意:
- 您大概有1/200的概率可以获得一股JPMorgan Chase ($157.50), Apple ($145.96), 或Johnson & Johnson ($173.11);
- 您大概有1/200的概率可以获得一股Ford Motor, HP Enterprise, 或ADT;
- 您大概有98%的概率可以获得一只价值在 $2.5 ~ $10之间的美股;

Robinhood 交易费用
A. 交易费用
- 股票和ETF均免佣金
- 期权交易零交易费,零合约费;
- 加密货币免佣金;
- 美国存托凭证ADRs
B. 其他费用
进行保证金交易需支付每月$ 5的Robinhood Gold 订阅费以获取资格,对于超过$ 1,000的保证金使用收取5%的利息。这里有两个,能不能再查一下:1)保证金账户与Robinhood Gold账户是什么关系? 2) 是不是说,借用$1000以上的资金的利息是5%,那么$1000以下的利息是多少?
保证金账户是一种投资账户,Robinhood Gold是Robinhood自有的一种升级服务账户。
开通Robinhood Gold后,借入$ 1,000的利息是5%,后会随着投资者借入资金的增多,利息下降,最低为2.5%。
这里借入资金最低$ 1,000,另外这个利率会随时调整。
- ACH转账:无手续费
- 美国国内电汇转账:无手续费
- 国际电汇转账:无手续费
- 账户转出费用:$ 75
Robinhood 详细介绍
Robinhood成立于2015年,是最早一家提供低成本交易的美国券商。支持零佣金的股票、ETF、期权和ARDs交易,近期也扩展出Robinhood Crypto,以支持零佣金的加密货币交易。
如果投资者升级到Robinhood Gold账户后,可以使用低于大多数券商的保证金率来进行保证金交易。
Robinhood的另一大特点是支持IPO认购,可以满足大部分客户以IPO价格入场的需求。
对于股票投资,Robinhood提供零佣金外,还支持零碎股票购买,即可以只购买一只股票的部分股权,比如1/10,这为投资者带来了更灵活的投资模式,也更适合小型投资者进行投资。
其最初主打移动客户端,主要针对Apple用户,其后开发了可应用于Android系统的客户端,随着客户们越来越多的要求,Robinhood也开发了网页版客户端。
所有客户端都以简洁的界面风格为自身特点,没有过多繁杂的选项和页面,非常适合自主型投资者。
极低的交易成本和方便简洁的交易工具,使Robinhood目前拥有超过1000万的用户,并托管了数十亿笔交易。
Robinhood不提供深入研究数据和研究工具,这可能是Robinhood比较大的缺陷。
1. 完全零佣金交易
股票交易 | $ 0 |
ETF交易 | $ 0 |
期权交易 | $ 0 |
加密货币 | $ 0 |
ADRs | 需要一定的费用,费用参见托管银行 |
2. 支持虚拟货币交易
投资者可以通过Robinhood Crypto 的单独账户,交易加密货币, 但无法将加密货币转入或转出自己的Robinhood Crypto 帐户。该账户属于Robinhood的总账户,但在资金存储方面不同于投资股票、ETF的资金账户。
加密货币和证券交易可在同一个程序中可以进行,股票、ETF等由Robinhood Financial提供,加密货币由Robinhood Crypto提供。进行加密货币投资交易时,加密资产保存在Robinhood Crypto账户而不是Robinhood Financial 账户中。
在 Robinhood Crypto 上交易加密货币免佣金,并支持交易绝大多数市面上流通的加密货币。并和零碎股票一样,支持以零碎价格交易虚拟货币,比如可以购买低至 0.000001 BTC。
投资者需要注意,Robinhood Crypto 不是金融业监管局 (FINRA) 或证券投资者保护公司 (SIPC) 的成员。通过Robinhood Crypto交易的加密货币不受 SIPC 保护。
3. 支持零碎股权交易
零碎股权的英文是Fractional Shares,指的是一只股票的部分股权。打个比方,目前亚马逊(AMZ)的股价是$2800,如果您希望购买一只亚马逊股票的1/10股权,那么价格就是 $280。那么,一只亚马逊股票的1/10股权,就称为“零碎股权”。
Robinhood支持零碎股权的交易,投资者可以使用已有的资金,购买一只股票的部分股权,这使投资者的投资模式更加多元化,可以使小额投资者的股票投资变得更灵活和容易。
4. IPO申购
要在Robinhood申购IPO,首先需要在Robinhood确认自己是否有资格获得IPO Access,大多数投资者都有资格获得。
获得 IPO Access 的访问权后,投资者可以按照以下步骤申请 IPO 股份:
- 寻找感兴趣的 IPO
- 点击“I’m interested”
- 查看清单并确认自己的资格
- 点击“Request shares”按钮
- 输入请求的详细信息
- 点按“Review”按钮
- 向上滑动提交申购请求
当申请通过后,即可在公司IPO的时间进行购买。
5. Robinhood Gold 账户
除了免费的普通账户,Robinhood也为投资者提供了一种付费账户,Robinhood Gold。
Robinhood Gold 账户为投资者提供了更多的市场信息,费用为$ 5 /月。
购买Robinhood Gold后,投资者可以:
- 获取更多的股票研究报告,比如MorningStar的专业研究报告;
- 提供二级市场报价,如纳斯达克的二级市场报价,这些报价将更透明和及时,免去了中间商加入的差价;
- 允许投资者进行盘前(开市前 30 分钟)和盘后交易(收市后 2 小时)的延长时段交易;
- 进行更大额的即时存款,具体的对比如下所示;
- 可进行保证金投资(Margin Brokerage Account),可以享受更低的利率;
- 提供30天的免费试用期;
即时存款指的是,当您往Robhinhood账户中入金时,资金可以立刻到账。如果采用存款,可能需要3~5个工作日。
Robinhood的普通账户可以享受$1000的即时到账额度;而Robinhood Gold用户可获得至少$5,000的额度,最高额度可达$ 50,000。具体分级如下:
- 投资组合价值超过$50,000,则即时存款限额为$50,000。
- 投资组合价值超过$25,000,则即时存款限额为$25,000。
- 投资组合价值超过$10,000,则即时存款限额为$10,000。
- 投资组合价值低于$10,000,则即时存款限额为$5,000。
Robinhood 优缺点
作为最早提供零佣金交易的美国券商,Robinhood有其不可比拟的优点,但是,其缺点也很明显。
下面,我们来总结一下Robinhood的优缺点,如下表所示:
Robinhood 优点
✅ 没有最低帐户资金要求;
✅ 最低的交易成本,完全0佣金;
✅ 交易界面清晰、简洁;
✅ 提供 Cryptocurrency (虚拟货币) 交易
✅ 支持零碎股票交易
Robinhood 缺点
⛔ 不支持IRA等退休账户;
⛔ 不支持共同基金或债券投资;
⛔ 仅支持电子邮件和网络媒体客户服务;
⛔ 交易界面无法自定义;
⛔ 对于免费账户,没有足够的研究报告;
Robinhood开户步骤详解
目前,Robinhood对开户人是身份要求为:
- 年满 18 岁;
- 拥有有效的社会安全号码(不是纳税人识别号码);
- 在 50 个州或波多黎各拥有合法的美国居住地址;
- 是美国公民、美国永久居民、或持有有效的美国签证 。
具体的开户步骤如下所示:
步骤一:进入Robinhood 申请页面,点击【claim your freed stock now】

步骤二:填写姓名、已经登录信息

步骤三:填写手机、住址等信息

步骤四:填写SSN、生日、国籍等信息

接下来,按照步骤填写完成各项信息即可
等待审核结果邮件,可能需要五~七个工作日。若批准则开户成功,否则,可以根据提示补充其他必要材料。
Robinhood入金指南
A. 单次入金
- 点击菜单中的【Account】选项,进入个人账户页;
- 点击【Transfer】选项,进入转账页面;
- 点击【Transfer to Robinhood】;
- 输入金额,提交入金申请,完成;
- Robinhood对普通账户和Gold账户设有不同的即时存款上限,用户可根据自己的情况单次或多次入金。
B. 使用Direct Deposit入金
下面以Web版为例:
- 进入个人账户,点击菜单栏的选项【Cash】

- 点击【Transfer】,在下拉式菜单中找到【Direct Deposit】

- 点击按钮【Get Started】

- 在跳出的界面,点击【Continue】。Robinhood使用Atomic Fi来在线设置Direct Deposit。

- 在列表中搜索雇主,如果雇主或存款提供商不在搜索结果中,则无法设置直接存款。

- 登录雇主账户,回答关于直接存款或安全验证相关的问题,完成账户验证。通过验证后即完成设置。
C. 自动定期入金
当您完成了银行账户与Robinhood账户的链接,您可以设置,将银行中的定额资金、定期存入Robinhood账户,目前,支持的入金频率为:
目前提供有:
- 每周一次(Weekly):每周一自动入金;
- 每月两次(Biweekly):每月1号和15号自动入金;
- 每月一次(Monthly):每月1号自动入金;
- 每季度一次(Quarterly):1月、4月、7月、和10月的1号自动入金;
设置步骤也非常简单,下面以Web版为例,如下所示:
- 进入个人账户页面,点击【Cash】

- 点击【Transfer】,在下拉菜单中,点击【Automatic Deposit】

依次填写(1)银行账户;(2)Robinhood账户;(3)定期入金金额;(4)入金频率。设置完成后,点击按钮【Review Transfer】,完成设置。

Robinhood Gold 值得购买吗?
Robinhood Gold与普通用户的主要区别在于:可提高即时存款上限,支持保证金交易,以及可获得更多的市场研究报告和信息数据。
- 对于需要进行保证金交易的用户而言,Robinhood Gold是个不错的选择,并且Robinhood 收取的保证金率,相对于同行来说是比较低的标准,微牛的保证金率大约为6.495%,富途大约为8.8%。
- Robhinhood Gold所提供的高即时存款上限、以及更多市场研究报告,包括MorningStar研究报告,NASDAQ Level 2市场数据等等,更适合活跃型投资者。而对于交易频率不高的投资者而言,每月$ 5的订阅费显得没有价值。
Robinhood 交易限制有哪些?
Robinhood虽然有其低交易成本的优势,但也有其交易限制。
1. 交易品类
目前Robinhood只支持股票、ETF、期权、虚拟货币交易、以及ADRs,不支持其它类型的投资产品。
对于虚拟加密货币,投资者只能使用美元来进行买入或卖出,无法获得虚拟货币的持有权,也无法使用虚拟货币进行购物。
2. 交易频率
投资者在连续5个交易日内最多只能进行3天的交易,一旦进入第四天交易,用户会被标记为模式日内交易者(Pattern Day Trader),账户内的投资组合价值必须大于$25,000,才可以在接下来的第二个交易日继续交易。
投资组合包括账户内余额、股票、期权总和,不包括加密货币头寸。
Robinhood客服
遗憾的是,Robinhood目前仅支持通过电子邮件和社交媒体提供帮助,没有客服电话。
Robinhood是如何获利的?
Robinhood提供几乎完全的0佣金交易,那么您可以会奇怪,Robinhood到底是通过什么方式来盈利呢?
Robinhood主要通过下列途径来获利,从而为投资者提供极低的交易成本。
- 收取来自股票、ETF和期权做市商*的回扣。Robinhood 通过将其用户的期权、股票和加密货币订单发送给做市商来产生基于交易的收入,这一过程称为订单流支付(Payment for Order Flow,简称PFOF)。这笔款项大约每股几美分,但由于交易量巨大,这就是一笔可观的收入,Robinhood在2021年第一季度中,这笔收入占其总收入的80%。
- Robinhood 会在证券借贷交易中产生净利息收入(利息收入减去利息支出),同时向客户提供的保证金贷款也可赚取利息,这两部分产生的利息收入占Robinhood总收入约12%。
- Robinhood Gold账户的订阅费,收益为$5/月;这部分费用结合其他一些代理回扣和杂项客户费用一起,占Robinhood总收入约8%。
小贴士:什么是做市商(Market Maker)?
*做市商– Market Maker (MM) ,可以是一家公司或个人,他们具备一定实力和信誉,对证券交易的双边市场进行报价,提供买价和卖价、以及每个的市场规模。
例如,A股票的做市商可能会提供 $10.00-10.05 、100×500 的报价。这表示他们提供$10.00 的买入价,提供100 股, $10.05 的卖出价,提供500 股。然后,其他市场参与者可能会以$10.05 的价格从做市商中购买或以$10.00 的价格向做市商出售其手中的股票。做市商为市场提供流动性,并从买卖价差的差异中获利。
券商因为拥有大量交易者,将其平台上的交易信息发送给做市商后,做市商会从自己的收益中提取部分金额作为回扣(Commission)付给美国券商,比如Robinhood。
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《美国生活指南》主编,Peter于2017年底创办了在线刊物《美国生活指南》,总部位于美国德州的达拉斯。刊物内容紧紧围绕美国生活的相关话题,包括美国投资、美国购物、美国旅游、儿童教育、信用卡指南、美国生活。
Peter在美生活已16年,具有工程学博士学位,曾经在美国大学从事教研工作,擅长教育、生活、投资类文章的撰写和编辑。同时,Peter 喜爱授课、分享经验和专业知识,您可以查看彼得课程,了解最新课程信息。
《美国生活指南》办刊宗旨:为在美华人、来美工作、学习、和旅游的朋友们,提供最真实、最实用、最详尽的美国攻略大全。订阅《美国生活指南》,加入我们的大家庭。同时,请关注我们的 Twitter 账号,第一时间收到我们发布的攻略文章。
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