Robinhood 怎么样【2023】优缺点都明显的券商

Robinhood怎么样：Robinhood是最早一家提供免佣金股票交易的平价在线美国券商，最初主要以移动客户端为主，其界面的简洁性、操作的便捷性使其拥有大量注册用户。之后，Robinhood推出了网页版客户端，同样主打“界面简洁、零佣金”，非常适合小白投资。

阅读完本文，您将了解：

Robinhood怎么样？
Robinhood开户奖励
Robinhood交易费用
Robinhood详细介绍
Robinhood优缺点
Robinhood开户步骤详解
Robinhood入金指南
Robinhood Gold 值得购买吗？
Robinhood交易限制有哪些？
Robinhood客服电话
Robinhood 是如何获利的？
更多美国券商介绍

更多券商：富途证券 | 盈透证券 | 微牛证券 | 老虎证券 | 第一证券

Robinhood 怎么样？

作为在美注册的在线券商，Robinhood 受美国证券交易委员会（U.S. Securities and Exchange Commission，简称 SEC）监管，同样也是金融业监管局 Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) 的成员。

同时，所有投资者在Robinhood的资金受到证券投资者保护公司（Securities Investor Protection Corporation，简称SIPC) 的保护，该公司保护高达 $250,000 的现金索赔和 $500,000 的证券。

Robinhood创建于2013年，最初主打移动应用程序，其便捷性和低费用吸引了大量新手投资者注册成为其用户。后开发出了网页版客户端，保持原有的简介界面，对于小白投资者是一个很不错的选择。

Robinhood始终坚持低廉的交易成本（佣金），对于股票和期权【Options】交易收取零佣金和零交易费，是各大券商中最早推出零佣金交易的美国券商。

Robinhood开户

目前，使用Robinhood进行金融交易的特点如下：

账户类型	普通账户 Robinhood Gold 账户保证金账户*（Margin Account）
是否支持IRA等退休账户	不支持
账户最低资金要求	普通账户：$0 Robinhood Gold 账户：$0 保证金账户：$ 2,000 (最低监管要求)
支持交易的金融产品	股票、ETF、期权、加密货币、ADRs
股票交易佣金	$ 0
期权交易费	$ 0
加密货币交易佣金	$ 0
ARDs交易佣金	Robinhood不收取交易佣金，但一些银行要求持有 ADR 的投资者支付定期服务费（有时称为“托管费”），通常在每股 0.01 美元~ 0.03 美元之间
IPO申购	支持
零碎股权交易（Fractional Shares）	支持
交易客户端	网页版，iPhone客户端，Android 客户端
经纪人协助交易（Broker Assisted Trade）	不支持
虚拟交易	不支持
客户服务	电子邮件和社交账户

*保证金账户，投资者可以向券商借入资金来进行交易，比如杠杆交易等的账户。开通保证金账户后，投资者只需投入较低比例的本金即可进行全额交易，所以要求保证金账户中有最低存款额。

**IPO价格：公司进行首次公开募股时的初始设定价格，只在一级市场发售，Robinhood支持投资者通过他们以IPO价格购买一定量的公司股票。因为新股上市后往往会快速上涨，所以可以以IPO价格入场对投资者来说可以获得更多的收益。

***零碎股权交易：投资者可以购买低至百万分之一的股份。

同样支持零碎股权交易的券商：富途moomoo，微牛证券

Robinhood 开户奖励

Robinhood 为新用户提供“送一只美股”的开户奖励。

您需要在Robinhood开户，并且将您的Robinhood账户连接到银行账户，您就会获得一只免费美股。

赠送的股票由Robinhood从其股票库存中随机选择，其价值在$3 ~ $ 225之间。

请注意：

您大概有1/200的概率可以获得一股JPMorgan Chase ($157.50), Apple ($145.96), 或Johnson & Johnson ($173.11)；
您大概有1/200的概率可以获得一股Ford Motor, HP Enterprise, 或ADT；
您大概有98%的概率可以获得一只价值在 $2.5 ~ $10之间的美股；

Robinhood开户

Robinhood 交易费用

A. 交易费用

股票和ETF均免佣金
期权交易零交易费，零合约费；
加密货币免佣金；
美国存托凭证ADRs

B. 其他费用

进行保证金交易需支付每月$ 5的Robinhood Gold 订阅费以获取资格，对于超过$ 1,000的保证金使用收取5%的利息。这里有两个，能不能再查一下：1）保证金账户与Robinhood Gold账户是什么关系？ 2）是不是说，借用$1000以上的资金的利息是5%，那么$1000以下的利息是多少？

保证金账户是一种投资账户，Robinhood Gold是Robinhood自有的一种升级服务账户。

开通Robinhood Gold后，借入$ 1,000的利息是5%，后会随着投资者借入资金的增多，利息下降，最低为2.5%。

这里借入资金最低$ 1,000，另外这个利率会随时调整。

ACH转账：无手续费
美国国内电汇转账：无手续费
国际电汇转账：无手续费
账户转出费用：$ 75

Robinhood 详细介绍

Robinhood成立于2015年，是最早一家提供低成本交易的美国券商。支持零佣金的股票、ETF、期权和ARDs交易，近期也扩展出Robinhood Crypto，以支持零佣金的加密货币交易。

如果投资者升级到Robinhood Gold账户后，可以使用低于大多数券商的保证金率来进行保证金交易。

Robinhood的另一大特点是支持IPO认购，可以满足大部分客户以IPO价格入场的需求。

对于股票投资，Robinhood提供零佣金外，还支持零碎股票购买，即可以只购买一只股票的部分股权，比如1/10，这为投资者带来了更灵活的投资模式，也更适合小型投资者进行投资。

其最初主打移动客户端，主要针对Apple用户，其后开发了可应用于Android系统的客户端，随着客户们越来越多的要求，Robinhood也开发了网页版客户端。

所有客户端都以简洁的界面风格为自身特点，没有过多繁杂的选项和页面，非常适合自主型投资者。

极低的交易成本和方便简洁的交易工具，使Robinhood目前拥有超过1000万的用户，并托管了数十亿笔交易。

Robinhood不提供深入研究数据和研究工具，这可能是Robinhood比较大的缺陷。

1. 完全零佣金交易

股票交易	$ 0
ETF交易	$ 0
期权交易	$ 0
加密货币	$ 0
ADRs	需要一定的费用，费用参见托管银行

2. 支持虚拟货币交易

投资者可以通过Robinhood Crypto 的单独账户，交易加密货币，但无法将加密货币转入或转出自己的Robinhood Crypto 帐户。该账户属于Robinhood的总账户，但在资金存储方面不同于投资股票、ETF的资金账户。

加密货币和证券交易可在同一个程序中可以进行，股票、ETF等由Robinhood Financial提供，加密货币由Robinhood Crypto提供。进行加密货币投资交易时，加密资产保存在Robinhood Crypto账户而不是Robinhood Financial 账户中。

在 Robinhood Crypto 上交易加密货币免佣金，并支持交易绝大多数市面上流通的加密货币。并和零碎股票一样，支持以零碎价格交易虚拟货币，比如可以购买低至 0.000001 BTC。

投资者需要注意，Robinhood Crypto 不是金融业监管局 (FINRA) 或证券投资者保护公司 (SIPC) 的成员。通过Robinhood Crypto交易的加密货币不受 SIPC 保护。

3. 支持零碎股权交易

零碎股权的英文是Fractional Shares，指的是一只股票的部分股权。打个比方，目前亚马逊（AMZ）的股价是$2800，如果您希望购买一只亚马逊股票的1/10股权，那么价格就是 $280。那么，一只亚马逊股票的1/10股权，就称为“零碎股权”。

Robinhood支持零碎股权的交易，投资者可以使用已有的资金，购买一只股票的部分股权，这使投资者的投资模式更加多元化，可以使小额投资者的股票投资变得更灵活和容易。

4. IPO申购

要在Robinhood申购IPO，首先需要在Robinhood确认自己是否有资格获得IPO Access，大多数投资者都有资格获得。

获得 IPO Access 的访问权后，投资者可以按照以下步骤申请 IPO 股份：

寻找感兴趣的 IPO
点击“I’m interested”
查看清单并确认自己的资格
点击“Request shares”按钮
输入请求的详细信息
点按“Review”按钮
向上滑动提交申购请求

当申请通过后，即可在公司IPO的时间进行购买。

5. Robinhood Gold 账户

除了免费的普通账户，Robinhood也为投资者提供了一种付费账户，Robinhood Gold。

Robinhood Gold 账户为投资者提供了更多的市场信息，费用为$ 5 /月。

购买Robinhood Gold后，投资者可以：

获取更多的股票研究报告，比如MorningStar的专业研究报告；
提供二级市场报价，如纳斯达克的二级市场报价，这些报价将更透明和及时，免去了中间商加入的差价；
允许投资者进行盘前（开市前 30 分钟）和盘后交易（收市后 2 小时）的延长时段交易；
进行更大额的即时存款，具体的对比如下所示；
可进行保证金投资（Margin Brokerage Account），可以享受更低的利率；
提供30天的免费试用期；

即时存款指的是，当您往Robhinhood账户中入金时，资金可以立刻到账。如果采用存款，可能需要3~5个工作日。

Robinhood的普通账户可以享受$1000的即时到账额度；而Robinhood Gold用户可获得至少$5,000的额度，最高额度可达$ 50,000。具体分级如下：

投资组合价值超过$50,000，则即时存款限额为$50,000。
投资组合价值超过$25,000，则即时存款限额为$25,000。
投资组合价值超过$10,000，则即时存款限额为$10,000。
投资组合价值低于$10,000，则即时存款限额为$5,000。

Robinhood 优缺点

作为最早提供零佣金交易的美国券商，Robinhood有其不可比拟的优点，但是，其缺点也很明显。

下面，我们来总结一下Robinhood的优缺点，如下表所示：

Robinhood 优点

✅ 没有最低帐户资金要求；

✅ 最低的交易成本，完全0佣金；

✅ 交易界面清晰、简洁；

✅ 提供 Cryptocurrency (虚拟货币) 交易

✅ 支持零碎股票交易

Robinhood 缺点

⛔ 不支持IRA等退休账户；

⛔ 不支持共同基金或债券投资；

⛔ 仅支持电子邮件和网络媒体客户服务；

⛔ 交易界面无法自定义；

⛔ 对于免费账户，没有足够的研究报告；

Robinhood开户步骤详解

目前，Robinhood对开户人是身份要求为：

年满 18 岁；
拥有有效的社会安全号码（不是纳税人识别号码）；
在 50 个州或波多黎各拥有合法的美国居住地址；
是美国公民、美国永久居民、或持有有效的美国签证。

具体的开户步骤如下所示：

步骤一：进入Robinhood 申请页面，点击【claim your freed stock now】

步骤二：填写姓名、已经登录信息

步骤三：填写手机、住址等信息

步骤四：填写SSN、生日、国籍等信息

接下来，按照步骤填写完成各项信息即可

等待审核结果邮件，可能需要五~七个工作日。若批准则开户成功，否则，可以根据提示补充其他必要材料。

Robinhood入金指南

A. 单次入金

点击菜单中的【Account】选项，进入个人账户页；
点击【Transfer】选项，进入转账页面；
点击【Transfer to Robinhood】；
输入金额，提交入金申请，完成；
Robinhood对普通账户和Gold账户设有不同的即时存款上限，用户可根据自己的情况单次或多次入金。

B. 使用Direct Deposit入金

下面以Web版为例：

进入个人账户，点击菜单栏的选项【Cash】

点击【Transfer】，在下拉式菜单中找到【Direct Deposit】

点击按钮【Get Started】

在跳出的界面，点击【Continue】。Robinhood使用Atomic Fi来在线设置Direct Deposit。

在列表中搜索雇主，如果雇主或存款提供商不在搜索结果中，则无法设置直接存款。

登录雇主账户，回答关于直接存款或安全验证相关的问题，完成账户验证。通过验证后即完成设置。

C. 自动定期入金

当您完成了银行账户与Robinhood账户的链接，您可以设置，将银行中的定额资金、定期存入Robinhood账户，目前，支持的入金频率为：

目前提供有：

每周一次（Weekly）：每周一自动入金；
每月两次（Biweekly）：每月1号和15号自动入金；
每月一次（Monthly）：每月1号自动入金；
每季度一次（Quarterly）：1月、4月、7月、和10月的1号自动入金；

设置步骤也非常简单，下面以Web版为例，如下所示：

进入个人账户页面，点击【Cash】

点击【Transfer】，在下拉菜单中，点击【Automatic Deposit】

依次填写（1）银行账户；（2）Robinhood账户；（3）定期入金金额；（4）入金频率。设置完成后，点击按钮【Review Transfer】，完成设置。

Robinhood Gold 值得购买吗？

Robinhood Gold与普通用户的主要区别在于：可提高即时存款上限，支持保证金交易，以及可获得更多的市场研究报告和信息数据。

对于需要进行保证金交易的用户而言，Robinhood Gold是个不错的选择，并且Robinhood 收取的保证金率，相对于同行来说是比较低的标准，微牛的保证金率大约为6.495%，富途大约为8.8%。
Robhinhood Gold所提供的高即时存款上限、以及更多市场研究报告，包括MorningStar研究报告，NASDAQ Level 2市场数据等等，更适合活跃型投资者。而对于交易频率不高的投资者而言，每月$ 5的订阅费显得没有价值。

Robinhood 交易限制有哪些？

Robinhood虽然有其低交易成本的优势，但也有其交易限制。

1. 交易品类

目前Robinhood只支持股票、ETF、期权、虚拟货币交易、以及ADRs，不支持其它类型的投资产品。

对于虚拟加密货币，投资者只能使用美元来进行买入或卖出，无法获得虚拟货币的持有权，也无法使用虚拟货币进行购物。

2. 交易频率

投资者在连续5个交易日内最多只能进行3天的交易，一旦进入第四天交易，用户会被标记为模式日内交易者（Pattern Day Trader），账户内的投资组合价值必须大于$25,000，才可以在接下来的第二个交易日继续交易。

投资组合包括账户内余额、股票、期权总和，不包括加密货币头寸。

Robinhood客服

遗憾的是，Robinhood目前仅支持通过电子邮件和社交媒体提供帮助，没有客服电话。

Robinhood是如何获利的？

Robinhood提供几乎完全的0佣金交易，那么您可以会奇怪，Robinhood到底是通过什么方式来盈利呢？

Robinhood主要通过下列途径来获利，从而为投资者提供极低的交易成本。

收取来自股票、ETF和期权做市商*的回扣。Robinhood 通过将其用户的期权、股票和加密货币订单发送给做市商来产生基于交易的收入，这一过程称为订单流支付（Payment for Order Flow，简称PFOF）。这笔款项大约每股几美分，但由于交易量巨大，这就是一笔可观的收入，Robinhood在2021年第一季度中，这笔收入占其总收入的80%。
Robinhood 会在证券借贷交易中产生净利息收入（利息收入减去利息支出），同时向客户提供的保证金贷款也可赚取利息，这两部分产生的利息收入占Robinhood总收入约12%。
Robinhood Gold账户的订阅费，收益为$5/月；这部分费用结合其他一些代理回扣和杂项客户费用一起，占Robinhood总收入约8%。

小贴士：什么是做市商（Market Maker）?

*做市商– Market Maker (MM) ，可以是一家公司或个人，他们具备一定实力和信誉，对证券交易的双边市场进行报价，提供买价和卖价、以及每个的市场规模。

例如，A股票的做市商可能会提供 $10.00-10.05 、100×500 的报价。这表示他们提供$10.00 的买入价，提供100 股， $10.05 的卖出价，提供500 股。然后，其他市场参与者可能会以$10.05 的价格从做市商中购买或以$10.00 的价格向做市商出售其手中的股票。做市商为市场提供流动性，并从买卖价差的差异中获利。

券商因为拥有大量交易者，将其平台上的交易信息发送给做市商后，做市商会从自己的收益中提取部分金额作为回扣（Commission）付给美国券商，比如Robinhood。